A pesquisa foi feita com base em reclamações de investidores
enviadas à autarquia, vinculada ao Ministério da Economia, entre 2017 e 2019.
Essas reclamações, entretanto, não envolviam apenas fraudes financeiras, mas
situações diversas, esclareceu em entrevista à Agência Brasil, o superintendente de Proteção e Orientação aos Investidores
(SOI) da CVM, José Alexandre Vasco.
Ao todo, foram analisadas 1.002 respostas e detectadas 178 vítimas de golpes financeiros. Criptomoeda foi o produto de investimento mais citado pelas vítimas, sendo mencionadas por 43,3% dos consultados. Seguem-se mercado Forex, para transações de câmbio (29,8%); opções binárias (16,9%); e ações (15,2%). O principal meio de divulgação para atrair as vítimas foi o Whatsapp (27,5%), seguido pela divulgação boca a boca pessoalmente (19,7%), e-mail e ligação telefônica (12,4% cada), mostrou a sondagem da CVM.
Segundo explicou o superintendente da CVM, embora a participação das mulheres no mercado de capitais tenha crescido, o maior número de investidores ainda é do sexo masculino. “De modo que era natural mesmo esperar ter um número maior, uma predominância de homens” entre as vítimas de golpes financeiros, disse Vasco. Outro fator que pode justificar esse cenário é o apetite por investimentos alternativos, de maior risco, por parte dos homens, enquanto as mulheres demonstram maior desconfiança de seu conhecimento em termos financeiros e, por isso, evitam grandes riscos.
Os valores perdidos oscilaram de R$ 100 a mais de R$ 100 mil.
A maior parte das vítimas investiu entre R$ 10.001 e R$ 50 mil (22,5%) e entre
R$ 1.001 e R$ 5.001 mil (21,3%).
Alta
confiança
De acordo com a pesquisa da CVM, muitas das vítimas de
fraudes têm alta confiança em sua capacidade de investir. “Talvez esse excesso de confiança seja uma característica de confiança
mais dos investidores masculinos do que das investidoras. Essa dúvida talvez
tenha salvado muitas pessoas de caírem em uma coisa alternativa ou estranha”,
disse o superintendente.
Ele esclareceu que nem todas as ofertas sem registro na CVM
são fraudes financeiras. Às vezes, é uma oferta irregular, mas não é uma
fraude. “Mas, nos casos de golpes ou
fraudes financeiras, eles usam sempre os temas do momento. Lá atrás era boi
gordo, avestruz, contratos de risco coletivo”. Com o tempo, os golpes foram
mudando e os fraudadores buscaram novos temas. Agora, são as criptomoedas. “Por serem uma coisa inovadora, elas têm
predominado nos golpes. Daqui a cinco anos, se a gente fizer uma nova pesquisa,
será outra coisa. Porque a prática não muda; o que muda são os embustes”,
afirmou.
O superintendente ressaltou, ainda, a parte comportamental da pesquisa que captou diferenças de atitudes dos investidores. Aqueles que foram vítimas de golpes financeiros achavam que era bom investir em algo não regulado porque tinha retorno financeiro maior.
Entre as vítimas, houve mais concordância com a afirmação de
que é mais difícil obter um bom patrimônio apenas trabalhando. Da mesma forma,
consideravam que não eram suficientemente recompensadas pelo seu trabalho do
que os investidores não vítimas.
“Estão buscando um retorno maior para compensar aquilo que eles não são recompensados no trabalho”. Essas pessoas estão mais atentas a oportunidades de investimentos que ninguém conhece, completou. Essa é a média, afirmou.
Perfis
Foram notados no levantamento da CVM alguns perfis de
vítimas. O primeiro engloba aqueles que pagam para ver, estão dispostos a
entrar em mercados não regulados, investem em pequeno valor para testar. À
medida em que a vítima vai adquirindo confiança, ela vai aumentando a aposta.
“Essas,
geralmente, são as pessoas que perdem mais porque, quando a pirâmide desmorona,
o capital investido foi bem maior”. Outras vítimas são movidas pela confiança e
acabam enganadas. Acreditam em um site bem organizado e tiveram indicação de um
amigo de um círculo de relacionamento, que diz que aquilo está dando certo. “Em geral,
esse esquema tem uma rentabilidade mais modesta de 2% a 3% ao mês, o que é
muito dinheiro”, afirmou.
Um terceiro grupo abrange os entusiastas do mercado financeiro, com perfil aberto a novas oportunidades. “Eles acham que entendem e confiam. Estudam a opção e investem. Esses, em geral, optam por não denunciar. Ficam mais envergonhados, é o que a gente estimou. Reclamam com quem lhes apresentou a novidade. Eu conheço casos de pessoas que pagaram às vítimas. Indenizaram o que o fraudador verdadeiro levou”, declarou o superintendente.
Na avaliação de José Alexandre, as pessoas, na verdade, têm a
crença de que a falta de regulação da CVM representa uma maior oportunidade de
ganho e, muitas vezes, não identificam o elemento que sinaliza que aquele
investimento era fraudulento. A maioria das vítimas já fazia algum
investimento, tinha familiaridade com os conceitos financeiros e se
considerava, de alguma forma, conhecedora do mercado. “As vítimas talvez
caíssem nos golpes por necessidade financeira e não eram completamente novatas
em termos de investir no mercado”, contou.
Entre os aspectos que contribuíram para que as pessoas caíssem no golpe, as respostas mais frequentes foram aparência do site transmitindo confiança (39,9%), outros familiares ou amigos já haviam feito o investimento (38,8%), bom atendimento por parte dos profissionais (35,4%), pequeno investimento exigido (30,9%) e desconhecimento da modalidade do golpe (24,7%).
Não vítimas
Entre as não vítimas, foi percebida maior complexidade. O
portfólio tem mais ativos, é mais refinado e diversificado de investimentos que
as vítimas de fraude. Quem não caiu em golpes investe mais em ações, fundos de
investimento, FII (fundos de investimento imobiliário), previdência privada,
CDB (certificados de depósito bancário), LCI/LCA (Letra de Crédito Imobiliário
e Letra de Crédito do Agronegócio).
José Alexandre reforçou que nem todas as oportunidades de investimento são reguladas. No caso das não reguladas, ele acha importante ter uma atitude bastante criteriosa na análise, buscando informações e, inclusive, reclamações, pesquisando a empresa para saber o índice de respostas que ela tem e se as pessoas estão satisfeitas. “Há plataformas sérias ofertando moedas digitais, mas há outros casos em que isso não acontece”, revelou.
Para investimentos no mercado de capitais, o principal é
olhar se o ofertante tem registro na CVM ou é regulado pelo Banco Central.
“Quem está fazendo um investimento quer uma proteção maior que tenha uma
regulação que possa reclamar à CVM, deve consultar o nosso cadastro, verificar
e, se não tiver registro, deve reclamar, buscar o nosso serviço de atendimento
ao cidadão”. No canal de deliberações da comissão estão registradas as ofertas
irregulares.
“De forma geral, devem desconfiar dessas promessas elevadas de rentabilidade, desconfiar especialmente da pressão para investir tipo é agora ou nunca”. Nesse caso, a pessoa está sendo empurrada para tomar uma decisão impulsiva, sem direito de arrependimento.
“Isso é um
reconhecimento de que a pessoa pode tomar uma decisão irrefletida. Então,
pressão para decidir naquele momento é uma bandeira vermelha”, opinou. O
superintendente sustentou que não há rentabilidades mirabolantes. Ele alertou,
ainda, para oportunidades muito inovadoras nas quais a pessoa não consegue
entender no que está investindo e de onde vem a rentabilidade. “Pode não ser
uma fraude, mas certamente, não é um produto para você”, concluiu.
